🏠 2025년 하반기 LX하우시스 투자 전략: 건자재 부진 속 자동차소재의 방어력“건설은 멈췄지만, 필름은 달린다”

2025년 2분기, LX하우시스는 건자재 부문 실적 부진에도 불구하고 자동차소재·필름 부문에서 선방하며 시장의 기대를 일부 충족했습니다. 국내외 주택시장 침체와 PF단열재 수요 둔화가 실적을 압박했지만, 글로벌 가전·자동차 시장의 회복은 하반기 실적 방어의 핵심 동력으로 작용할 전망입니다.

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🗂️ 목차

1. 2Q25 실적 요약
2. 건자재 부문: 구조적 침체와 회복 지연
3. 자동차소재·필름 부문: 수출 확대와 신차 효과
4. 투자 지표 및 목표 주가 분석
5. 투자 전략 제언
6. 결론: 방어력은 있지만, 반등은 아직
7. 콘텐츠 면책조항

1. 📊 2Q25 실적 요약

항목	수치	YoY 변화	컨센서스 대비
매출액	8,195억 원	-13.0%	부진
영업이익	128억 원	-66.2%	하회 (202억 원 예상)
당기순이익	적자 지속	-	영업외수지 악화 영향

건자재 부문 부진이 전체 실적을 압박했으며, 자동차소재·필름 부문은 선방

2Q25 실적 요약

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2. 🧱 건자재 부문: 구조적 침체와 회복 지연

• 원인:  → 국내 신규 분양 위축 → B2B 매출 감소  → PF단열재 수요 둔화 → 가동률 하락  → 미국 주택시장 회복 지연 → 이스톤 판매 감소
• 전망:  → 하반기에도 회복 지연 예상  → 신제품 출시 효과는 제한적  → 대출 규제·가계부채 관리 → B2C 수요 회복도 제한

건자재 부문은 단기 반등보다 구조적 회복이 필요한 국면

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3. 🚗 자동차소재·필름 부문: 수출 확대와 신차 효과

• 데코·인테리어 필름: 해외 판매처 다변화
• 자동차소재: 신차 효과 + 수출 물량 확대
• 2023년 흑자 전환 이후 이익 레벨 유지
• 관세 우려 해소 + 글로벌 가전시장 회복 → 추가 개선 기대

자동차소재·필름 부문은 실적 방어의 핵심 축

자동차소재·필름 부문

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4. 🎯 투자 지표 및 목표 주가 분석

항목	수치	해석
현재 주가	약 27,000원대	2025년 8월 기준
목표 주가	35,000원	Target PBR 0.4x 기준
투자의견	중립 (하향)	기존 Trading Buy에서 하향
PBR	0.3~0.4배	업종 평균 대비 저평가
PER	12~15배	실적 반등 시 리레이팅 가능

자동차소재 부문의 방어력은 긍정적이나, 건자재 부문 회복 지연으로 투자의견 하향

 

[LX하우시스 주가차트 분석]

LX하우시스 주가차트 분석

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5. 🧠 투자 전략 제언

전략 유형	접근 방식	기대 수익률	리스크 관리
단기 매수	자동차소재·필름 중심 실적 방어 기대	10~15%	건자재 부문 모니터링
분할 매수	26,000~28,000원 구간에서 접근	15~20%	평균단가 조절
중장기 보유	건설지표 회복 시 주가 반등 기대	30% 이상	정책·금리·분양 모니터링

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✅ 결론: 방어력은 있지만, 반등은 아직

LX하우시스는 건자재 부문 부진에도 불구하고 자동차소재·필름 부문에서 실적을 방어하고 있습니다. 다만, 주택시장 침체와 PF단열재 수요 둔화는 단기 실적 개선을 어렵게 만들고 있으며, 투자자는 자동차소재 중심의 방어력과 건설지표 회복 시 반등 가능성을 함께 고려한 전략이 필요합니다.

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⚠️ 콘텐츠 면책조항

본 콘텐츠는 미래에셋증권의 공개 리서치 자료와 시장 데이터를 바탕으로 작성된 투자 정보 제공용 콘텐츠입니다. 제시된 전망, 수치, 전략은 작성일 기준의 정보에 기반하며, 향후 시장 상황, 정책 변화, 기업 실적 등에 따라 달라질 수 있습니다. 본 글은 특정 종목에 대한 매수·매도 권유를 의미하지 않으며, 모든 투자 판단과 그에 따른 손익은 투자자 본인의 책임입니다. 투자 전에는 반드시 금융 전문가와의 상담을 권장드립니다.