#에스티팜 #CDMO #올리고뉴클레오타이드 #바이오투자 #노바티스 #렉비오 #2025실적 #수주확대 #고마진제품 #DCF분석 #WACC #PER저평가 #바이오헬스케어 #투자전략 #매수기회1 🧬 2025년 하반기 에스티팜 투자전략 분석: 올리고 CDMO의 질주, 실적과 수주가 동시에 터졌다 “높아진 기대를 넘어서, 실적으로 증명한 기업”2025년 2분기, 에스티팜은 시장 기대치를 상회하는 실적을 기록하며 바이오 CDMO 기업으로서의 입지를 다시 한 번 증명했습니다. 특히 올리고뉴클레오타이드 기반 치료제의 상업화가 본격화되면서 수익성과 수주 모두에서 강력한 모멘텀을 확보했습니다.📌 목차2Q25 실적 요약올리고 CDMO 사업의 구조적 성장주요 고객사와 수주 확대투자 지표 및 밸류에이션 분석하반기 전망과 투자 전략결론: “이제는 구조적 성장의 궤도에 진입했다”1. 📊 2Q25 실적 요약항목수치YoY 변화컨센서스 대비매출액682억 원+52.9%상회 (671억 원)영업이익128억 원흑자 전환상회 (67억 원)영업이익률18.8%개선고마진 제품 비중 증가척수성 근위축증·혈액암 치료제 등 상업화 제품.. 2025. 8. 10. 이전 1 다음
